Primer on stock options

옵션 기초 자습서. 요즘, 많은 투자자 포트폴리오에는 뮤추얼 펀드 주식 및 채권과 같은 투자가 포함됩니다. 처분 할 수있는 다양한 증권은 거기에서 끝나지 않습니다 옵션이라는 또 다른 유형의 보안은 정교한 투자자에게 기회의 세계를 제공합니다. 옵션의 힘은 다용도에 있습니다. 발생하는 상황에 따라 자신의 지위를 조정하거나 조정할 수 있습니다. 옵션은 원하는만큼 추측하거나 보수적 일 수 있습니다. 이것은 쇠퇴에서 철저한 도박까지 모든 것을 할 수 있음을 의미합니다. 그러나이 다재 다능 한 능력은 비용없이 오지 않습니다. 옵션은 복잡한 유가 증권이며 매우 위험 할 수 있습니다. 따라서 거래 옵션에 다음과 같은 면책 조항이 표시됩니다. 옵션에는 위험 및 모든 사람에게 적합하지 않음 옵션 거래는 본질적으로 추측 일 수 있으며 상당한 손실 위험을 감수합니다. 위험 자본으로 투자하십시오. 시체는 당신에게 옵션 거래는 특히 당신이 무엇을하고 있는지 알지 못한다면 위험을 동반합니다. 많은 사람들은 옵션을 피하고 자신의 존재를 잊어 버리라고 제안합니다. 반면에, 어떤 유형의 투자에 대해서도 모르고 있으면 약한 위치에 아마 어쩌면 옵션의 투기 적 특성이 당신의 스타일에 맞지 않을 수도 있습니다. 문제는 없습니다. 그런 다음 옵션에 추측하지 마십시오. 옵션에 투자하지 않기로 결정하기 전에 옵션을 어떻게 이해해야하는지 배우지 않습니다. 옵션에 대해 알지 못해도 투자 도구 상자에 다른 항목이 있다는 사실을 잊지 않고 세계 최대 대기업의 업무에 대한 통찰력을 잃을 수도 있습니다. 외환 거래 위험을 헤지하거나 직원들의 소유권을 주식 옵션의 형태, 대부분의 다국적 기업은 오늘 어떤 형태로 옵션을 사용합니다. 이 튜토리얼은 옵션의 기본 사항을 소개합니다. 대부분의 옵션 s의 거래자는 다년간의 경험이 있으므로이 자습서를 읽은 후 즉시 전문가가 될 필요는 없습니다. 주식 시장의 작동 방식을 잘 모르면 Stock Basics 자습서를 확인하십시오. Stock Option Basics. Definition 주식 옵션은 다음과 같습니다. 스톡 옵션 구매자 보유자가 권리를 구매하지만 구매 의무가 아닌 양 당사자 간의 계약은 일정 기간 내에 옵션 판매자 작가에게 기본 가격의 기본 주식 100 주를 판매합니다. 옵션 계약 스펙. 다음 계약 조건은 옵션 계약에 명시되어 있습니다. 옵션 유형. 두 가지 유형의 스톡 옵션은 풋과 콜입니다. 콜 옵션은 옵션을 넣어서 판매 할 권리를 부여하는 동안 구매자에게 기본 주식을 구입할 권리를 부여합니다. 스트라이크 가격. 파업 가격 옵션이 행사 될 때 기초 자산을 매입하거나 매도하는 가격입니다. 기초 자산의 시장 가치와의 관계는 옵션의 수익성에 영향을 미치며 옵션에 의해 부여 된 권리와 교환하여 옵션 구매자는 옵션 판매자에게 의무와 함께 제공되는 위험을 부담하기위한 프리미엄을 지불해야합니다. 옵션 프리미엄은 파업 가격, 파생 상품의 변동성 만기까지 남은 시간은 물론 만기까지 남은 시간. 만기일 계약은 자산을 낭비하고 일정 기간 후에 모든 옵션이 만료됩니다. 스톡 옵션이 만료되면 더 이상 행사할 수있는 권리가 없으며 스톡 옵션도 쓸모 없게됩니다. 만료 각 옵션 계약에 대해 월이 지정됩니다. 만기가 발생하는 특정 날짜는 옵션의 유형에 따라 다릅니다. 예를 들어, 미국에 나열된 스톡 옵션은 만기 월의 세 번째 금요일에 만료됩니다. 옵션 Style. An 옵션 계약은 미국 스타일 또는 유럽식 옵션을 행사할 수있는 방법은 옵션의 스타일에 따라 달라집니다. 아메리칸 스타일 옵션은 만료되기 전에 언제든지 행사할 수 있습니다 유럽 ​​스타일 옵션은 만료일에만 행사할 수 있습니다. 현재 시장에서 거래되는 모든 주식 옵션은 미국식 옵션입니다. 자산을 구성하고 있습니다. 기본 자산은 옵션 판매자가 제공하거나 제공해야 할 의무가있는 보안입니다 옵션이 행사되는 경우 옵션 보유자로부터 스톡 옵션의 경우 기본 자산은 특정 회사의 주식을 참조합니다. 옵션은 통화, 지수 및 상품과 같은 다른 유형의 유가 증권에도 사용할 수 있습니다. 계약 승수. 계약 승수는 옵션이 행사되는 경우에 인도되어야하는 기본 자산의 수량을 명시합니다. 스톡 옵션의 경우 각 계약에는 100 개의 주식이 포함됩니다. 옵션 시장 옵션 시장의 참가자 구매 및 판매 콜 및 풋 옵션 구매자 옵션을 소유자라고합니다 옵션의 판매자는 작가라고합니다. 옵션 소유자는 긴 포지션을 가지고 있다고 말하며 작가는 쇼를 가지고 있다고 말합니다 트레이딩을 시작할 준비를하십시오. 귀하의 새로운 트레이딩 계좌는 즉시 5000 달러의 가상 화폐로 자금을 조달합니다. 하드 돈을 버는 일없이 OptionHouse의 가상 거래 플랫폼을 사용하여 거래 전략을 테스트 할 수 있습니다. 처음 60 일 동안 행해진 모든 거래는 1000 원까지 수수료가 부과되지 않습니다. 이것은 지금 제한된 시간에 제공됩니다. 당신도 좋아할 것입니다. 계속 읽기. 경기를하는 것은 좋은 방법입니다. 많은 시간, 주가 격차 또는 분기 별 수익 보고서에 따라 낮아 지지만 종종 이동 방향을 예측할 수 없습니다. 예를 들어, 투자자가 좋은 결과를 기대한다면 수익 보고서가 좋더라도 매도가 발생할 수 있습니다. 특정시기에 매우 낙관적 인 경우 장기적으로 주식을 구입하려고하지만 현재 주가가 약간 과대 평가되었다고 생각하면 주식을 풋 옵션을 할인으로 얻는 방법으로 쓰기를 원할 수도 있습니다. n. 또한 디지털 옵션으로 알려진 바이너리 옵션은 옵션 트레이더가 순전히 상대적으로 짧은 시간 안에 읽을 수있는 방향으로 추측하는 이국적인 옵션의 특수 클래스에 속합니다. 피터 린치 스타일을 투자하는 경우, 다음 멀티 배거업자를 예측하려고하면 LEAPS에 대해 자세히 알아보고 다음 Microsoft Readme에 투자 할 수있는 훌륭한 옵션이라고 생각하는 이유가 될 것입니다. 주식이 발행 한 현금 배당금은 옵션 가격에 큰 영향을 미칩니다 이는 기본 주식 가격이 배당금 전일 배당금에 의해 하락할 것으로 예상되기 때문입니다. 통화 대상 통화를 작성하는 대신에 유사한 잠재 수익을 위해 자본 요구량이 현저히 적은 황소 통화 스프레드를 입력 할 수 있습니다 보상 대상 콜 전략에서 기본 주식을 보유하는 대신, 대체 주식은 매 분기마다 관대 한 배당을 지급합니다. 이전 주식을 보유한 경우 배당을받을 자격이 있습니다. 전 배당금 날짜를 읽으십시오. 주식 시장에서 더 높은 수익을 얻으려면, 당신이 사고 싶은 회사에 대해 더 많은 숙제를하는 것 외에, 더 높은 위험을 감수해야합니다. 가장 일반적인 방법은 주식을 사려고하는 것입니다 margin on read. Day 거래 옵션은 성공적이고 수익성있는 전략 일 수 있지만 하루 거래를위한 옵션을 사용하여 시작하기 전에 알아 두어야 할 몇 가지 사항이 있습니다. Read on. 전화 통화 비율, 파생 방식 및 그것이 역 투자 지표로서 어떻게 사용될 수 있는지 읽어 보시기 바랍니다. 전화 통화 패리티는 1969 년 Hans Stoll이 처음으로 밝힌 옵션 가격 책정에서 중요한 원칙입니다. Put and Call Prices의 관계 1969 년 통화료 옵션은 동일한 행사 가격과 만료일을 갖는 해당 풋 옵션에 대해 공정한 가격을 암시하며 그 반대의 경우 읽기 옵션 거래에서 다양한 거래와 관련된 위험을 설명 할 때 델타 또는 감마와 같은 특정 그리스 알파벳을 사용할 수 있습니다 주식 그들은 읽은대로 greeks로 알려져 있습니다. 스톡 옵션의 가치는 기본 주식의 가격에 따라 다르므로 할인 된 현금 흐름 읽기라는 기술을 사용하여 주식의 공정 가치를 계산하는 것이 유용합니다. 입문 옵션에 대한 입문서. 최근 몇 년 동안 거래 옵션의 인기는 계속 높아지고 있으며, 개별 증권 거래자들은 다른 증권과 거의 같은 자본을 위험에 빠뜨리지 않고도 옵션 거래를 활용할 수 있습니다. Connors 리서치 팀은 ConnorsRSI 지표를 기반으로 한 옵션 거래의 위험을보다 잘 제어 할 수있는 전략을 개발했습니다. 거래 옵션에 대한 정량화되고 다시 테스트 된 전략을 사용하고자하는 거래자의 출발점으로, 옵션 옵션 거래에서 ConnorsRSI. Option 거래를 통해 한 번은 효율적인 자금 조달 방법을 찾는 전문 자금 관리자의 영역이었습니다. 과거 10 년 동안 소매 투자자 수백만 명이 주류로 옵션을 밀어 넣었습니다. 이러한 요구에 대응하여 온라인 증권 회사는 옵션을 거래 플랫폼에 통합하여 옵션 포지션을 입력, 추적 및 종료하는 옵션이 선택권의 인기에 대한 한 가지 이유는 그들이 사용할 수있는 목적의 다양성 때문입니다. 손실에 대한 헤지. 신용 스프레드 또는 커버 된 통화 기록을 통한 생성. 고액 투기. 구매 또는 주식 공매도 및 ETFs. 이 가이드 북에서, 우리는 위의 목록의 마지막 항목에 주식을 사는 프록시를위한 옵션, 특히 일반적으로 시세 표시 기호 SPY로 불리는 SPDR SP 500 ETF를 사용합니다. 이 컨텍스트에서 옵션을 사용하는 것의 가장 큰 장점은 기본 보안 스파이의 가격 변화로부터 얻은 이익을 포착 할 수 있다는 것입니다. 상당히 적은 자본 더 나아가서이 책의 ​​뒷부분에서 볼 수 있듯이, 우리는 거래 할 옵션과 엔트리 및 ​​출구의 타이밍을 선택하는 체계적이고 정량화 된 접근 방식을 적용합니다. 옵션 산업에서 부족한 점이 있습니다. 많은 소매업 자들 사이에서 위험한 투자로 옵션 평판에 큰 기여를합니다. 우리가 계속하기 전에 옵션과 관련된 몇 가지 용어와 개념을 검토하는 것이 도움이 될 것입니다. 통화 옵션 소유자 옵션 계약의 만기일 또는 그 이전에 파생 상품을 기초 자산 인 Stock 또는 ETF를 매입 할 권리는 있으나 의무는 없습니다. 콜 옵션의 가치는 일반적으로 기초 유가 증권 가격 상승으로 인해 증가합니다. 콜 옵션 파업 가격이 기본 증권 가격보다 낮 으면 In The Money ITM으로, 파업 가격이 기본 증권 가격보다 높을 때 Out of The Money OTM로 간주됩니다. 예를 들어, SPY 옵션에 대한 파업 가격 사이의 증가분은 1이고 SPY 가격은 현재 142 35이며, 가장 가까운 ITM 콜 옵션은 파업 가격이 142입니다. 첫 번째 OTM 통화 옵션은 143 파업입니다. 풋 옵션은 만기일 또는 그 이전에 행사 가격으로 기본 보안 주식 또는 ETF를 매각 할 의무는 있지만 의무는 없습니다. 풋 옵션의 가치는 보통 담보 증권의 가격이 하락할 때 보통 상승합니다. 풋 옵션이 고려됩니다 파업 가격이 기본 보안 가격보다 높을 때 머니 ITM이되고, 파업 가격이 기본 보안 가격보다 낮을 때 머니 OTM이 빠진 경우 스파이의 가격이 현재 136 55이면 첫 번째 가장 가까운 ITM 풋 옵션은 137 파업이며 첫 번째 OTM 풋 옵션은 136 파업입니다. 대부분의 옵션 계약은 기본 주식 또는 ETF의 100 주를 관리합니다. 그러나 대부분의 거래 플랫폼에서 인용 된 가격은 주당 가격입니다. 따라서 비용 구매의 옵션 계약을 노래하는 것은 일반적으로 주당 가격의 100 배에 수수료를 더한 것입니다. 따라서 SPY 통화 옵션의 가격이 1 27 일 경우 통화 옵션 계약을 구매하기위한 수수료가 127,000 원이됩니다. 옵션의 프리미엄으로 불리는 옵션의 가격. 모든 옵션 계약에는 만료일이 있기 때문에 계약이 더 이상 유효하지 않습니다. 옵션 만료의 세 가지 가장 일반적인 유형은 다음과 같습니다. 주간 계약은 마지막 주 거래일에 만료되며, 일반적으로 금요일입니다. 월간 계약은 매월 셋째 주 금요일 다음에 토요일에 만료됩니다. 즉, 옵션 거래의 마지막 날은 세 번째 금요일입니다. 분기 별 계약은 달력 분기의 마지막 거래일에 만료됩니다. 전적으로 월별 만료 옵션 계약 만기일 가장 가까운 월간 계약을 앞 달이라고합니다. 예를 들어, 오늘이 6 월 10 일이면 앞 달 계약은 전월 6 월 셋째 주에 피어이 경우 7 월 다음 만기일은 두 번째 달로 알려져 있습니다. 6 월 만기일 이후 7 월은 앞쪽 달이되고 8 월은 두 번째 달이됩니다. 옵션 거래를 계속하려면 여기를 클릭하십시오. ConnorsRSI를 검토하고이 체계적 옵션 거래 전략에 대한 규칙 및 테스트 결과를 자세히 살펴보십시오.